一、7 月份市场回顾

我在上月报告中提到 7 月份市场仍有波动风险，结果一语成谶。7月前半月 以券商为代表的低估值和滞涨板块强势补涨，带动指数快速上升；后半月则整体呈现剧烈波动。

随着海外新冠肺炎疫情的变化，我们一直持有的疫苗行业有良好的表现。

7 月份政策适时调整，我们明显感觉到高层对证券市场的呵护。这也证明 我之前的判断，即股市在经济中的重要性越来越高。

 

二、8 月投资计划

经过了 7 月份的波动，目前的市场处在一个多重影响因素相对平衡的状态。 国内经济逐步恢复，以美国为代表的海外疫情、海外经济以及海外市场则面临较大的不确定。市场可能整体呈现震荡的格局。8 月份是中报集中披露的时间窗口， 感觉市场仍然是围绕中报业绩兑现的结构性行情。正如 7 月份市场大幅波动时， 我跟一位朋友说的，仔细审视过自己的组合，我对持有的个股中报都是很有把握的，所以波动也不怕。

8 月份的投资计划是充分跟踪研究重点关注个股的中报，来调整组合结构， 为今年剩下的时间获取收益做好准备。重点仍是医药、科技、消费领域的个股，会适时增加部分业绩确定的半导体行业配置。

以上，供大家参考。欢迎大家沟通交流。

 

 

盈象资产 吕宜振

2020 年 8 月 3 日

 

 

 

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